為持續(xù)做好投資者教育保護(hù)工作，匯金通推出投資者保護(hù)教育?？?3?15特刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風(fēng)險底線，普及證券市場法律知識，以提升投資者的守法意識和風(fēng)險防范意識，理性參與投資。
追保通知不一致 交易穿倉誰買單
一、案件還原
2019年12月，客戶李某通過互聯(lián)網(wǎng)在A期貨公司開戶。2020年3月9日開盤，李某持有的多單合約由于行情波動較大，賬戶盤中交易所風(fēng)險率大于100%，A期貨公司通過短信平臺向李某發(fā)送追保通知，要求補(bǔ)充保證金至少20萬元。當(dāng)日結(jié)算前，A期貨公司為防止該客戶期貨賬戶可用資金超過負(fù)10萬引發(fā)重大保證金缺口預(yù)警，工作人員通過電話通知客戶至少追加5萬元保證金。當(dāng)日結(jié)算后，李某賬戶風(fēng)險率大幅提升，A期貨公司通過交易系統(tǒng)向李某發(fā)送了交易結(jié)算單附追保通知，通知追加保證金25萬元。同時發(fā)送短信通知客戶追加保證金，并告知客戶可通過中國期貨市場監(jiān)控中心和公司交易系統(tǒng)查看。3月10日開盤前，李某追加5.6萬元，未按照結(jié)算單要求的金額足額追加保證金，A期貨公司再次聯(lián)系客戶要求至少再追加5萬元，李某未同意。開盤后，A期貨公司以當(dāng)日跌停價掛單全部成交，李某賬戶穿倉2萬元。穿倉后，李某稱自己不懂期貨基礎(chǔ)知識及交易，開戶時填寫的適當(dāng)性材料隨意勾選，部分信息不真實，主要是為了盡快開戶交易，主張A期貨公司存在適當(dāng)性管理瑕疵，應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)。同時，李某主張A期貨公司因追保通知錯誤應(yīng)當(dāng)承擔(dān)穿倉損失。A期貨公司不認(rèn)可，拒絕為客戶承擔(dān)穿倉損失。
二、風(fēng)險警示
期貨公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控人員的專業(yè)培訓(xùn)、職業(yè)道德培訓(xùn)，完善交易風(fēng)控流程，提高風(fēng)控人員的專業(yè)能力，建立成熟的話術(shù)體系，規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)追保流程。投資者在從事證券期貨交易時應(yīng)如實提供適當(dāng)性信息，否則將承擔(dān)適當(dāng)性不匹配的相應(yīng)責(zé)任。同時，投資者應(yīng)按照合同約定及時查看交易結(jié)算報告，關(guān)注自己交易賬戶的持倉頭寸、風(fēng)險率及可用資金等信息，保持投資理性，謹(jǐn)慎決策，對自己的交易行為負(fù)責(zé)。
（案例來源：投服中心）
